當前美容行業(yè)全景概述及未來趨勢分析

根據(jù)《醫(yī)療美容服務管理辦法》，醫(yī)療美容的定義是指利用手術、藥品、醫(yī)療器械等創(chuàng)傷性或侵入性的醫(yī)療技術方法，對人體外觀和各部位形態(tài)進行修復和重塑。醫(yī)療美容機構必須取得《醫(yī)療機構執(zhí)業(yè)許可證》，從事醫(yī)療美容的主治醫(yī)生必須具有《醫(yī)師資格證書》、《醫(yī)師執(zhí)業(yè)證書》和臨床學科工作經(jīng)驗。

對美的追求是刻在人類基因中的信念。毫無疑問，美容行業(yè)是一個歷史悠久、規(guī)模巨大的行業(yè)。隨著美容愛好者需求的變化，對安全、感覺、方便的需求越來越強烈，審美觀念不斷升級，創(chuàng)新技術不斷涌現(xiàn)，以肉毒桿菌毒素、透明質(zhì)酸和光電設備為主導的輕醫(yī)療美容開始占據(jù)一席之地，繼續(xù)攻擊城市和地面，滲透率不斷提高。

醫(yī)療美容行業(yè)分類：手術類和非手術類

醫(yī)療美容分類：按介入方式劃分，醫(yī)療美容可分為手術類和非手術類。

·手術項目：從根本上改變或改善面部和身體部位的外觀；

·非外科項目（又稱輕醫(yī)美項目）：主要包括注入項目（肉毒毒素、透明質(zhì)酸等）。）、能源項目（皮秒激光、光子嫩膚等。）和其他項目。

外科醫(yī)學美容與非外科醫(yī)學美容在創(chuàng)傷性、風險性等方面存在較大差異。

手術和非手術都是由注冊的專業(yè)醫(yī)生和醫(yī)學專家進行的。其中，外科醫(yī)學美容屬于外科診斷和治療，是指人體各部位的侵入性變化，由整形外科醫(yī)生進行，旨在從根本上改變外觀。本項目一般操作困難，創(chuàng)傷大，恢復期長，風險高，客戶心理壓力高，決策成本高。非手術屬于非手術診斷和治療，又稱輕醫(yī)學美容，是指使用微創(chuàng)或微創(chuàng)醫(yī)學療法來滿足美容需求，主要包括注射療法和光電療法。注射療法是指通過使用透明質(zhì)酸、肉毒桿菌毒素、膠原蛋白等材料來去除面部皺紋和塑形；光電療法是指利用激光、射頻等技術來收緊深層皮膚，去除色素，重塑皮膚表面。與手術項目相比，輕型醫(yī)療美容項目操作簡單，創(chuàng)傷小，恢復期短，風險小，大大降低了消費者的決策成本，近年來越來越來越來越受到關注。

隨著“美容經(jīng)濟”的興起，人們對美容的需求也在不斷提高。不斷完善的醫(yī)療美容項目為美容愛好者的細分需求提供了不同的解決方案。醫(yī)療美容項目地圖從兩個方面進行。一是從消費者的需求出發(fā)，每個人的全身或多或少都有一些不同的需求。第二，根據(jù)醫(yī)療美容供給端可以提供的解決方案，根據(jù)不同年齡、群體和需求的差異，技術路徑的選擇存在一定的差異。消費者對面部、身體和四肢的醫(yī)療美容需求可以通過手術、能源項目和注入項目來改善。同樣的需求可以有多種解決方案，進一步為美容愛好者更細分的需求提供多樣化的選擇。

醫(yī)療美容市場：中國市場快速增長，輕醫(yī)療美容成為主要驅(qū)動力

中國醫(yī)療美容市場增長迅速。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，根據(jù)業(yè)務收入，中國醫(yī)療美容市場規(guī)模從2017年的993億元增長到2021年的1891億元，年復合增長率為17.5%，預計2030年將達到6382億元，2021年至2030年的年復合增長率為14.5%。全球醫(yī)療美容市場規(guī)模從2017年的1258億美元增長到2021年的1417億美元，年復合增長率為3%，預計2030年將達到3602億美元，2021年至2030年的年復合增長率為10.9%。預計2021-2030年，中國醫(yī)療美容市場將呈現(xiàn)高增長趨勢，預計將占全球市場同期增長率的三分之一，領先全球。

中國醫(yī)療美容市場的主要增長驅(qū)動因素和趨勢包括：可支配收入的增加和消費的升級、人口結(jié)構的變化、技術的成熟和醫(yī)療美容社會接受度的提高。

·可支配收入增加和消費升級。根據(jù)愛美客招股說明書的數(shù)據(jù)，預計2021-2026年中國人均年可支配收入將以7.6%的復合增長率增長，2026-2030年增長率將逐步穩(wěn)定，預計年復合增長率將達到7.0%。客戶可支配收入的增長促進了醫(yī)療美容服務購買力的增長。中國正面臨著以服務為導向的消費升級，促進醫(yī)療美容對中國消費者更具吸引力。

·人口結(jié)構的變化。持續(xù)的城市化增加了社會頻率，改變了社會現(xiàn)狀，促進了城市居民對外觀改善的需求。平均預期壽命的增加也促進了更多年齡段的潛在消費者通過醫(yī)療美容尋找外觀的改變，以幫助他們的社會活動。

·不斷發(fā)展的技術。材料科學、生物技術和制藥業(yè)的快速發(fā)展促進了更好、更安全的醫(yī)療美容成果，風險較低，恢復期較短，客戶的醫(yī)療美容意愿逐年提高。一般來說，安全和恢復期是大多數(shù)醫(yī)療美容客戶最關心的兩個因素，特別是對于剛接觸醫(yī)療美容技術的人來說，非外科醫(yī)療美容項目更具吸引力。

·醫(yī)療美容社會的接受度越來越高。近年來，社會對醫(yī)療美容的印象發(fā)生了積極的變化。消費主義和流行文化的興起減少了通過改善醫(yī)療美容和治療外觀問題引起的羞恥感。隨著個人對表面關注的增加，醫(yī)療美容服務治療的接受度也在提高。

因此，隨著未來消費的升級、人口結(jié)構的變化、醫(yī)療技術的逐漸成熟以及網(wǎng)絡名人/直播經(jīng)濟的興起，中國醫(yī)療美容市場的增長前景是可以預期的。

非手術項目比手術項目更受歡迎，輕醫(yī)療美容成為未來醫(yī)療美容市場的主要驅(qū)動力。根據(jù)Frost&Sullivan的數(shù)據(jù)，2020年，我國非手術市場規(guī)模同比增長28.8%，而同期手術市場規(guī)模同比減少7.2%。2021年，全球市場手術/非手術市場同比增長10.3%、23%;中國市場手術類和非手術類市場同比增長17.9%、26.4%。預計2022-2024年全球和中國非手術市場增速將超過20%，2025年后將逐步放緩，2030年將下降到15%左右。此外，從份額來看，2021年中國非手術市場占比高達52%。未來，隨著輕醫(yī)療美容產(chǎn)品類別的增加和升級迭代，中國非手術市場有望進一步擴張，預計2030年中國非手術市場將占比65%。

中國醫(yī)療美容非手術（輕醫(yī)療美容）市場的主要增長驅(qū)動因素和趨勢不僅包括上述技術的不斷發(fā)展，還包括加快新產(chǎn)品和服務的商業(yè)化進程、消費項目的高回購率和高客戶忠誠度。

·新產(chǎn)品和服務的持續(xù)商業(yè)化。在技術發(fā)展的推動下，新的消費趨勢加速了新產(chǎn)品和服務的研發(fā)和創(chuàng)新。例如，更多的品牌和不斷迭代的皮膚填充產(chǎn)品迅速打開了市場，準確地滿足了不同客戶的治療需求。醫(yī)療美容非手術產(chǎn)品的制造商也改進了銷售手段和營銷信息網(wǎng)絡，及時捕捉市場消費趨勢的變化，為用戶提供更全面的解決方案。

·高回購率和高客戶忠誠度。醫(yī)療美容非手術產(chǎn)品一般應定期給藥，以提高或維持冶療效果，有利于回購率和客戶忠誠度。例如，A型肉毒桿菌毒素的注射效果一般持續(xù)4-6個月，光電抗衰老項目熱瑪吉的效果一般持續(xù)6-12個月。因此，客戶專注于定期治療，以獲得最佳或增加效果。

此外，我國醫(yī)療美容治療頻率逐年增加，非手術類增長速度快于手術類。由于非手術美容整形項目的風險低于手術美容整形項目，大多數(shù)美容整形消費者會選擇通過非手術項目快速提升自己的形象。根據(jù)治療頻率，近年來醫(yī)療美容非手術治療市場的增長速度快于整個醫(yī)療美容市場。2021年，醫(yī)療美容非手術治療2820萬例，2017-2021年復合增長率為25.0%，同期手術治療750萬例，復合增長率為12.0%。2021-2026年，非手術治療預計年復合增長率為17.8%，而手術治療則持續(xù)增長